Режим Нового государства установился вследствие военного переворота 28 мая 1928 г. Оливейра Салазар захватил контроль над страной в начале 1930-х, и его могущество не ослабевало до 1968 г., когда из-за болезни он был не в состоянии больше управлять страной и вышел в отставку. Его сменил Марселло Каэтану, который правил до тех пор, пока не был свергнут революцией 25 апреля 1974 г.
В соответствии с Конституцией 1933 г. Португалия и все ее заморские провинции являлись Корпоративной республикой. Страной управлял Президент, избираемый прямым голосованием один раз в 7 лет. Кортесы состояли из Национального Собрания (выборного) и консультативной Корпоративной палаты, где были представлены мнения 4 основных сфер развития общества: экономической, социальной, интеллектуальной и духовной.
В период Нового государства Португалия всегда рассматривалась как диктатура, и в смысле отношения к оппозиции, и во внешней политике, и даже в методах управления режимом. Формально существовали выборы, но они всегда оспаривались оппозицией, которая обвиняла власти в фальсификации результатов и пренебрежении принципом пропорциональности.
Новое государство содержало политическую полицию, PIDE (Policia internacional e de Defesa do Estado –Полиция по международным делам и защите государства), а позднее DGS (Direccao Geral de Seguranca – Генеральное управление безопасности), которая начаналась как PVDE (Policia de Vigilancia e Defesa do Estado – Полиция надзора и защиты государства), преследовавшая любую оппозицию режиму. Фактически в стране действовала одна легальная партия - Национальный Союз.
В начале Второй мировой войны Португалия оставалась нейтральной по договоренности с Великобританией. В 1940, когда немецкие войска подошли к Пиренеям, Салазар помог Великобритании сохранить нейтралитет Испании. В 1943 англичане использовали союз с Португалией, получив базу на Азорах.
Португалия вышла из войны почти без потерь. В благодарность за это верующие Португалии воздвигли огромную статую Христос-царь близ Лиссабона, на противоположной стороне Тежу. Она прекрасно видна из иллюминатора, когда самолеты над городом заходят на посадку.
Получив от Великобритании кредиты, страна накопила валютные резервы, что позволило модернизировать средства сообщения, расширить торговый флот и развивать орошаемое земледелие, гидроэнергетику и промышленность. В 1949 г. Португалия присоединилась к НАТО.
Колониальная политика страны, которая содержала колонии вплоть до 60-х годов, в отличие от большинства европейских государств, главным образом объяснялась тем, что поддержка колониальной империи была частью португальского исторического образа в идеологии режима.
Португальские территории Гоа, Диу и Даман на Индостане были оккупированы индийскими войсками в 1961, после того как Португалия отклонила претензии Индии на эти территории. В последствии, несмотря на все отпирательства при участии в мировых форумах ООН, Португалия проводила политику силы, с начала 1960-х годов прилагая огромные усилия для военного удержания колоний в борьбе с группами сторонников независимости в Анголе, Гвинее и Мозамбике. Сердце сжимается при взгляде на фото тех лет: Господь, уберегший этот маленький народ от мясорубки Второй Мировой войны, все же не позволил ему избежать общих бед тоталитаризма XX века. Те же печальные и тревожные лица, те же расставания с родными, но не на мрачных перронах у бесконечных эшелонов, а на хмурых причалах у подножия громадных серых военных кораблей, плывущих "за море".
С экономической точки зрения, режим проводил политику благоприятствования промышленности, которая вылилась в распределение португальского рынка между несколькими промышленными группами. До шестидесятых годов страна оставалась беспросветно бедной, что стимулировало эмиграцию, но с 60-х гг. начался период экономического развития.
